Opções de LEAP de rolamento.
As opções geralmente são vistas como ferramentas para a multidão "dinheiro rápido". Se um operador de opções puder prever corretamente o preço de uma ação dentro de um período de tempo específico e comprar a opção apropriada, grandes lucros poderão ser obtidos em alguns meses. No entanto, se a previsão estiver errada, a mesma opção pode facilmente expirar sem valor, anulando o investimento original.
No entanto, as opções também podem ser úteis para investidores buy-and-hold. Desde 1990, os investidores têm conseguido comprar opções com datas de vencimento variando de nove meses a três anos no futuro. Essas opções são conhecidas como opções LEAP (Long-Term Equity Antecipation Securities).
No entanto, uma opção LEAP pode ser substituída por outro LEAP com uma expiração posterior. Por exemplo, uma chamada LEAP de dois anos poderia ser realizada por um único ano e depois vendida e substituída por outra opção de dois anos. Isso pode ser feito por muitos anos, independentemente de o preço do título subjacente aumentar ou diminuir. Tornar as opções uma opção viável para comprar e manter investidores.
A venda de chamadas LEAP mais antigas e a compra de novas chamadas dessa maneira é chamada de opção Roll Forward ou, às vezes, apenas Roll. Um investidor faz pequenos desembolsos regulares para manter uma posição de investimento alavancada grande por longos períodos.
Avançar uma opção é barato, porque o investidor está vendendo uma opção similar com características semelhantes ao mesmo tempo. Entretanto, prever o custo exato é impossível porque o preço da opção depende de fatores como volatilidade, taxas de juros e rendimento de dividendos que nunca podem ser previstos com precisão. Usar o spread entre uma opção de dois anos e um ano do título subjacente com o mesmo preço de exercício é um proxy razoável.
O uso de chamadas LEAP, como qualquer estratégia de substituição de ações, é mais eficaz em termos de custos para títulos com baixa volatilidade, como índices ou ETFs setoriais ou large-cap financials, e há sempre uma compensação entre quanto dinheiro é inicialmente depositado e o custo de capital para a opção. Uma opção no dinheiro em um estoque de baixa volatilidade ou ETF é geralmente muito barata, enquanto uma opção no dinheiro em um estoque de alta volatilidade será significativamente mais cara.
Relação de Alavancagem e Volatilidade.
Em períodos de anos, à medida que o título subjacente se valoriza e a opção de compra constrói capital, a opção perde a maior parte de sua alavancagem e se torna muito menos volátil. Dados os períodos de retenção de vários anos, os resultados do investimento são relativamente previsíveis usando estatísticas e médias.
Observe que um aumento de US $ 1 no título subjacente não resultará imediatamente em um aumento total de US $ 1 no preço de chamada do LEAP. Como as opções têm delta, elas recebem algum reconhecimento imediatamente e acumulam o restante à medida que se aproximam do vencimento. Isso também os torna mais adequados para investidores com períodos de detenção mais longos.
Opção LEAPS.
LEAPS não tem nada a ver com o quão alto um jogador de basquete pode pular, ou qualquer coisa que um sapo faça, ou mesmo aqueles anos loucos que surgem a cada quatro anos, quando fevereiro tem 29 dias.
Opção LEAPS são simplesmente opções que têm uma longa vida útil, geralmente um ano ou mais. Não há um período de tempo preciso para quando uma opção é chamada de LEAP, mas a duração de um ano geralmente é aceita quando ela é iniciada.
Uma opção pode começar a ser um LEAP, mas ao longo do tempo, uma vez que restam menos meses até expirar, ele não é mais chamado de LEAP.
LEAPS é um acrônimo para Anticipações de Capital de Longo Prazo. A maioria dos LEAPS expira em janeiro, mas nos últimos anos, meses adicionais de longo prazo foram oferecidos para muitos estoques subjacentes.
Um dos usos mais populares de LEAPS é como o lado longo em um spread de calendário. Uma pessoa compra um LEAP que desce muito lentamente e, ao mesmo tempo, vende a outra pessoa uma opção de curto prazo com o mesmo preço de exercício que desce muito mais rápido em valor. Para obter um relatório gratuito sobre como os spreads de calendário funcionam, vá para Como fazer 70% ao ano com os spreads de calendário.
Blog de negociação de opções de ações da Terry's Tips.
Selos (STMP) estão prontos para continuar mais alto?
Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um dos nossos portfólios de opções para identificar estoques superando e colocar spreads de opção que aproveitam o momento.
Selos (STMP) estão prontos para continuar mais alto?
A pesquisa de Zacks escreveu recentemente um artigo convincente descrevendo por que a STMP está preparada para ganhos adicionais. Além disso, esse analista acredita que há potencial para um aumento de 30% com base em sua recente revisão de meta de preço.
Estratégia Diagonal de Ganhos Condor.
Resumo da estratégia: com base em 17 anos de estudo de alterações de preços após um anúncio de resultados, a Terry’s Tips desenvolveu uma estratégia que tem alta probabilidade de navegar com êxito pela extrema volatilidade que costuma acompanhar os relatórios trimestrais de ganhos. A estratégia baseia-se na observação de que há muito pouca correlação entre os números reais informados e o que o estoque faz após o anúncio. Flutuações no preço das ações tendem a ser maiores nas semanas de anúncios e menores nas semanas subseqüentes. Isso é tudo o que podemos dizer sobre a maioria dos eventos de lucros, exceto que identificamos um indicador que aparece uma média de apenas uma vez por ano para a maioria das empresas, e quando esse indicador é acionado, o estoque tem uma probabilidade muito maior de subir do que para baixo.
A estratégia de ganhos Diagonal Condor só se aplica a. . .
Arista Networks (ANET): Você deve comprar o Dip?
Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um dos nossos portfólios de opções para identificar estoques superando e colocar spreads de opção que aproveitam o momento.
Arista Networks (ANET): Você deve comprar o Dip?
ANET caiu mais baixo na semana passada, em linha com a correção mais ampla do mercado que ocorreu. O preço das ações terminou a semana em um nível horizontal perto de US $ 264, que atuou como suporte e resistência no ano até agora. O suporte adicional é visto ligeiramente abaixo do suporte horizontal na forma de uma linha de tendência ascendente originada de um nível baixo no início de novembro. A maioria das ações listadas na lista das 50 empresas do IBD caiu mais como resultado da correção do mercado da semana passada, mas a ANET se destaca por ter um desempenho forte, em relação à lista, desde a alta no início de 2016.
[id = "attachment_2070" align = "alignnone" width = "300"] ANET Gráfico Março de 2018 [/ caption]
Se você concordar que há mais margem de lucro para a Arista Networks, considere este negócio que é uma aposta de que as ações continuarão a avançar nas próximas quatro semanas, ou pelo menos não cairão muito.
Comprar para abrir ANET 20APR18 255 coloca (ANET180420P255)
Vender para abrir ANET 20APR18 260 coloca (ANET 180420P260) para um crédito de US $ 1,98 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 menor do que o ponto médio da opção quando o NVDA estava sendo negociado perto de US $ 265. A menos que o estoque se recupere rapidamente daqui, você deve conseguir se aproximar desse valor.
Se você usa nosso corretor favorito para este negócio, a sua comissão nesta transação será de apenas $ 1 por contrato de abertura ($ 2 por spread) (e não há comissão sobre negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação de $ .10). Cada contrato renderia então $ 196 e seu corretor cobraria uma taxa de manutenção de $ 500, fazendo com que seu investimento fosse $ 304 ($ 500 - $ 196). Se a ANET fechar a qualquer preço acima de US $ 260,00 em 20 de abril, ambas as opções expirariam sem valor e seu retorno sobre o spread seria de 64% (735% anualizado).
Alterações no Top 50 do Investor’s Business Daily (IBD) desta semana:
[id = "attachment_2071" align = "alignnone" width = "300"] Atualizações Subjacentes do IBD 22 de março de 2018 [/ caption]
Descobrimos que a lista Top 50 do Investor’s Business Daily tem sido uma fonte confiável de ações que provavelmente subirão no curto prazo. Os acréscimos recentes à lista podem ser escolhas particularmente boas para essa estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter sobre esse estoque.
Tal como acontece com todos os investimentos, você só deve fazer operações de opções com dinheiro que você pode realmente perder.
O que são opções de salto e como elas funcionam?
estoque a um preço fixo - antes da data de vencimento.
o vendedor é referido como o escritor. No que diz respeito ao cumprimento do contrato, é responsabilidade do escritor gerenciá-lo se, e quando, o titular da opção LEAP decidir exercer seu direito de comprar as ações ofertadas.
além: sua data de validade está mais distante no futuro. Essa é uma grande vantagem para os investidores, pois tende a ser mais fácil prever tendências de longo prazo nos preços das ações.
Mais um passo.
Por favor, preencha a verificação de segurança para acessar a velocidade da luz.
Por que eu tenho que completar um CAPTCHA?
A conclusão do CAPTCHA prova que você é humano e concede acesso temporário à propriedade da web.
O que posso fazer para evitar isso no futuro?
Se você estiver em uma conexão pessoal, como em casa, poderá executar uma verificação antivírus no seu dispositivo para garantir que ele não esteja infectado por malware.
Se você estiver em um escritório ou em uma rede compartilhada, poderá solicitar ao administrador da rede que execute uma verificação na rede procurando dispositivos configurados ou infectados incorretamente.
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Investir em estoques de crescimento usando o LEAPS®
Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS® e porque eu considero-o uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®.
Os LEAPS®, ou Títulos de Antecipação de Capital de Longo Prazo, são opções de longo prazo de ações ou índices que expiram com mais de 9 meses de antecedência e podem durar até 2 a 3 anos. Eles são significativamente mais baratos para possuir do que as ações subjacentes e possuem o que considero ser proteção de stop-loss built-in.
Se você acredita que uma ação é um potencial multi-bagger em 2 a 3 anos, então comprar chamadas LEAPS® ligeiramente fora do dinheiro é uma estratégia sólida que oferece os benefícios importantes de alavancagem e proteção downside. Para ver como o LEAPS® é capaz de oferecer os benefícios que acabei de destacar, vamos considerar algumas das características dos estoques de alto crescimento.
Primeiro de tudo, eles são caros. Como essas empresas vêm crescendo nos últimos trimestres, suas taxas de preço / lucro são geralmente muito altas, pois as expectativas do mercado são altas. Isso também significa que um único trimestre de ganhos perdidos, não importa o quão pequeno seja, pode fazer com que o mercado reaja exageradamente e o preço das ações desça - não muito legal se você estiver segurando as ações. Com o LEAPS®, no entanto, sua perda é limitada aos prêmios pagos pelas opções.
Por outro lado, se este estoque se tornar o multi-bagger como você imaginou, você está olhando para enormes retornos sobre o investimento. Isso ocorre porque o LEAPS® custa uma fração do preço do estoque e uma triplicação do preço das ações subjacentes resultará em um ROI superior a 1000%, transformando um 3-bagger em um 10-bagger!
A principal preocupação em possuir o LEAPS® é que, como todas as opções, eles estão desperdiçando ativos. No entanto, eu pessoalmente acho que se o seu potencial multi-bagger não alcançar o estrelato em 2 a 3 anos, então as chances são de que ele nunca alcançará a grandeza e quando essa informação afundar com os investidores, o mercado normalmente será muito difícil no preço das ações. Isso não é incomum. Eu testemunhei os preços das ações em alta despencarem dos cinquenta para um dígito em questão de semanas. Ainda bem que você está segurando o LEAPS®.
Provavelmente, o problema mais lamentável com o LEAPS® é que eles geralmente estão disponíveis apenas para ações populares e raramente são negociados para ações de pequena capitalização - o estágio em que a maioria dos potenciais dez baggers estão escondidos.
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Comprando Straddles em ganhos.
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