Aprenda como negociar o petróleo bruto em 5 etapas.
O petróleo bruto oferece alta liquidez e excelentes oportunidades para lucrar em quase todas as condições do mercado devido à sua posição única dentro dos sistemas econômicos e políticos do mundo. Além disso, a volatilidade do setor energético aumentou acentuadamente nos últimos anos, assegurando fortes tendências que podem produzir retornos consistentes para operações de curto prazo e estratégias de timing de longo prazo.
Os participantes do mercado muitas vezes não aproveitam ao máximo as flutuações do petróleo bruto, seja porque não aprenderam as características únicas desses mercados ou porque não estão cientes das armadilhas ocultas que podem afetar os lucros. Além disso, nem todos os instrumentos financeiros com foco em energia são criados igualmente, com um subconjunto desses títulos mais propensos a produzir resultados positivos.
Aqui estão cinco etapas necessárias para obter lucros consistentes desses mercados turbulentos. Profissionais e novatos se beneficiarão estudando esses drivers e adicionando fluxos de trabalho que medem as alterações nesses elementos estruturais. Em particular, preste muita atenção aos níveis de volume e à intensidade da tendência, sempre tentando identificar a multidão atual e seu estado emocional.
1. Aprenda o que move o petróleo bruto.
O petróleo bruto passa pelas percepções de oferta e demanda, afetadas pela produção mundial, bem como pela prosperidade econômica global. Excesso de oferta e redução da demanda estimulam os traders a vender os mercados de petróleo bruto a patamares mais baixos, enquanto a demanda crescente e a produção em declínio ou baixa estimulam os traders a oferecer petróleo cru a terrenos mais altos.
A forte convergência entre elementos positivos pode produzir tendências de alta poderosas, como o aumento do petróleo bruto para US $ 145,81 por barril em abril de 2008, enquanto a estreita convergência entre elementos negativos pode criar tendências de baixa igualmente poderosas, como o colapso de agosto de 2015 para US $ 37,75 por barril. A ação de preço tende a construir faixas de negociação estreitas quando o petróleo bruto reage a condições mistas, com ações paralelas que persistem por anos a fio.
2. Entenda a multidão.
Comerciantes profissionais e hedgers dominam os mercados futuros de energia, com os participantes da indústria tomando posições para compensar a exposição física, enquanto os fundos de hedge especulam na direção de longo e curto prazo. Comerciantes de varejo e investidores exercem menos influência do que mercados mais emocionais, como metais preciosos ou ações de alto crescimento beta.
A influência do varejo sobe quando as tendências do petróleo bruta acentuadamente, atraindo capital de pequenos participantes que são atraídos para esses mercados por manchetes de primeira página e cabeçadas falantes. As ondas subsequentes de ganância e medo podem intensificar o momentum de tendência subjacente, contribuindo para clímax histórico e colapsos que imprimem volumes excepcionalmente altos.
3. Escolha entre Brent e WTI Crude Oil.
O petróleo bruto é comercializado através de dois mercados primários, o Western Intermediate (WTI) e o Brent. O WTI é originário da Bacia Permiana dos EUA e de outras fontes locais, enquanto o Brent vem de mais de uma dúzia de campos no Atlântico Norte. Estas variedades contêm diferentes teores de enxofre e gravidade API, com níveis mais baixos de WTI, comumente chamados de petróleo leve doce. O Brent tornou-se um indicador melhor de preços mundiais nos últimos anos, embora o WTI esteja agora mais fortemente negociado nos mercados futuros mundiais (após dois anos de liderança de volume Brent).
Os preços entre esses níveis permaneceram dentro de uma faixa estreita por anos, mas isso chegou ao fim em 2010, quando os dois mercados divergiram fortemente devido a uma rápida mudança no ambiente de oferta versus demanda. O aumento da produção de petróleo dos EUA, impulsionado pela tecnologia de xisto e fracking, aumentou a produção ao mesmo tempo que a perfuração Brent sofreu uma rápida redução.
A lei norte-americana que remonta ao embargo de petróleo árabe dos anos 70 agravou essa divisão, proibindo as empresas de petróleo locais de vender seus estoques nos mercados internacionais. Essas leis provavelmente mudarão nos próximos anos, talvez estreitando a diferença entre WTI e Brent, mas outros fatores de oferta poderiam intervir e manter a divergência no lugar.
Muitos dos contratos futuros do CMM Group NYMEX acompanham o benchmark WTI, com o ticker “CL” atraindo volume diário significativo. A maioria dos traders de futuros pode se concentrar exclusivamente neste contrato e seus muitos derivativos. Os fundos negociados em bolsa (ETF) e notas negociadas em bolsa (ETN) oferecem acesso ao petróleo bruto, mas sua construção matemática gera limitações significativas, devido ao contango e backwardation.
4. Leia o gráfico de longo prazo.
WTI petróleo bruto subiu após a Segunda Guerra Mundial, atingindo a faixa dos 20 anos e entrando em uma banda estreita até o embargo da década de 1970 desencadeou uma recuperação parabólica de US $ 120. Atingiu o pico no final da década e começou um declínio tortuoso, caindo na adolescência à frente do novo milênio. O petróleo bruto entrou em uma nova e poderosa tendência de alta em 1999, alcançando a maior alta histórica de US $ 157,73 em junho de 2008. Em seguida, caiu em uma enorme faixa de negociação entre esse nível e os 20s superiores, estabelecendo cerca de US $ 55 no final de 2017.
5. Escolha seu local.
O contrato futuro de petróleo bruto NYMEX WTI Light Sweet (CL) comercializa mais de 10 milhões de contratos por mês, oferecendo excelente liquidez; no entanto, tem um risco relativamente alto devido à unidade contratada de 1.000 barris e à flutuação de preço mínimo de .01 por barril. Existem dezenas de outros produtos baseados em energia oferecidos através do NYMEX, com a grande maioria atraindo especuladores profissionais, mas poucos operadores privados ou investidores.
O US Oil Fund (USO) oferece a forma mais popular de jogar petróleo bruto através de ações, lançando um volume médio diário superior a 20 milhões de ações. Essa segurança rastreia os futuros do WTI, mas é vulnerável ao contango, devido a discrepâncias entre contratos do mês anterior e contratos com datas mais longas que reduzem o tamanho das extensões de preço. O iPath S & P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN (OIL) apresenta uma alternativa, com um volume médio diário superior a três milhões de ações, mas também é vulnerável a efeitos similares de redução de lucro.
Empresas petrolíferas e fundos setoriais oferecem exposição diversa à indústria, com operações de produção, exploração e serviços petrolíferos apresentando diferentes tendências e oportunidades. Embora a maioria das empresas acompanhe as tendências gerais do petróleo bruto, elas podem divergir drasticamente por longos períodos. Essas controvérsias ocorrem frequentemente quando os mercados de ações estão tendendo de forma acentuada, com comícios ou liquidações desencadeando a correlação entre mercados que promove o comportamento de fechamento entre diversos setores.
Os cinco maiores fundos da empresa de petróleo dos EUA e volume médio diário:
SPF Energy Select Sector ETF (XLE) - 18.401.461 SPDR S & P Exploração e Produção de Petróleo e Gás ETF (XOP) - 11.735.669 Cotações do Mercado ETF (OIH) - 7.641.589 ETFs dos EUA de Energia (IYE) - 1.169.697 ETF de Vanguard Energy (VDE ) - 647.095.
As moedas de reserva oferecem uma excelente maneira de aproveitar a exposição ao petróleo bruto a longo prazo, com as economias de muitas nações se aproximando de seus recursos energéticos. O dólar americano (USD) cruza com os pesos colombiano e mexicano, sob os códigos USD / COP e USD / MXN, tem rastreado o petróleo bruto por anos, oferecendo aos especuladores alta liquidez e fácil acesso às tendências de alta e tendência de baixa. Posições de petróleo bruto em baixa exigem a compra desses cruzamentos, enquanto as posições de alta exigem a venda a descoberto.
The Bottom Line.
Os mercados de petróleo bruto e energia são locais altamente especializados, exigindo habilidades excepcionais para gerar lucros consistentes. Os agentes do mercado que buscam negociar futuros de petróleo bruto e seus numerosos derivativos precisam aprender o que move a commodity, a natureza da multidão predominante, o histórico de preços a longo prazo e as variações físicas entre as diferentes classes.
Vender Opções Binárias de Petróleo Bruto.
Troque o lado curto enquanto limita o risco e sem usar um stop loss.
O preço do petróleo bruto sobe e desce em resposta a uma variedade de fatores: oferta e demanda, instabilidade política e tendências sazonais. Quando os preços do petróleo se movem, outros mercados freqüentemente se movem com eles, incluindo metais preciosos e ações.
A maioria dos investidores em ações só precisa se desfazer quando uma queda nos preços do petróleo prejudica seus portfólios. Outros traders dão as boas-vindas à chance de comprar petróleo bruto, mas nem todo mundo quer assumir o nível de risco que o comércio de futuros implica, sem mencionar o elevado saldo da conta e os requisitos de margem.
No entanto, metade do movimento em qualquer mercado é descendente, o que significa que muito lucro potencial pode ser encontrado no lado mais curto. Os mercados sobem e descem, então por que você não tem a chance de lucrar nos dois sentidos? As opções binárias oferecem uma maneira de risco limitado para aprender e executar vendas a descoberto em qualquer mercado, incluindo mercados voláteis, como o petróleo bruto.
Cada troca de opção binária tem quatro etapas básicas:
Escolha um mercado para negociar e o prazo que deseja negociar Escolha um preço de exercício que você acha que o mercado estará acima ou abaixo no vencimento (ou antes) Compre ou venda por um valor que você esteja disposto a arriscar Gerenciar o negócio até a saída ou expiração .
A opção binária do Nadex Crude Oil é baseada no contrato NYMEX® Crude Oil Futures. Para este exemplo, digamos que esteja sendo negociado em torno de US $ 48,50 por barril.
1. Escolha o seu mercado e validade.
Você vê que o petróleo está em tendência de baixa por três dias consecutivos e acha que vai continuar. Você quer vender uma opção binária e depois comprá-la de volta a um preço menor ou mantê-la até a expiração.
No painel Finder no lado esquerdo, você escolhe Commodities (Binários) e abaixo dele, Petróleo e Diário (14:30). Você decide negociar um binário diário, que expira às 2:30 PM EST.
2. Preço de exercício: sua linha na areia.
A questão básica na qual uma opção binária é baseada é: o mercado estará acima desta linha neste momento? Como você está vendendo a opção binária, agora é hora de escolher a linha que você acha que o mercado estará no vencimento ou abaixo dele (de preferência bem abaixo).
Embora alguns traders escolham seu preço de exercício da lista de contratos, muitos de vocês podem preferir abrir uma sobreposição de gráfico comparando os níveis de strike que os ladder gráficos binários exibem. Cada um dos níveis de ataque tem botões de compra e venda com o preço binário apropriado para fazer seu pedido direto da janela do gráfico.
Seu viés de mercado do petróleo bruto é que você está procurando uma meta comercial de XXX até o final da sessão de negociação, que é 14h30 ET. Suponha que você decida escolher o strike binário que é o mais próximo do atual preço bruto subjacente. Lembre-se de que, para o vendedor binário receber o pagamento da liquidação, o preço de vencimento pode ser igual ou menor do que o nível de exercício.
Petróleo bruto (setembro) & gt; 48,50 (14:30)
3. Faça seu pedido.
Ao clicar no botão Sell do nível de strike binário de 48,50, um ticket de pedido aparecerá automaticamente. O ticket do pedido exibirá o preço do lance, mas o número de contratos que você deseja vender ainda precisará de informações onde escolhemos um contrato.
A nota dentro do ticket do pedido mostrará preços binários atualizados de oferta / oferta ao vivo. Um ótimo recurso do Nadex Ladder Chart é que você pode ver o gráfico ao vivo juntamente com o ticket do pedido. Nesse caso, poderíamos ter esperado por um preço melhor, quando vimos o preço subir novamente:
Para entrar o pedido em um nível de preço ou quantidade diferente, você pode ajustar usando as teclas de seta para cima / para baixo no espaço da guia. Na parte inferior do ticket do pedido, você verá seu lucro e perda máximos (custo inicial de negociação), associados a esse preço binário, se fizer o pedido. É sempre um bom hábito percorrer a lista de verificação abaixo antes de fazer seu pedido.
Você tem o vencimento e o preço de exercício corretos? Você está comprando ou vendendo? Você inseriu o número correto de contratos e o preço que deseja pagar? Seu preço binário reflete a taxa de lucro / perda que você está procurando?
Depois de clicar em Fazer pedido, o negócio será preenchido imediatamente, dando a você uma posição aberta ou ele ficará na janela Ordens de serviço. Depois de preenchido, ele se moverá para a janela Posições Abertas.
Os preços binários podem se mover rapidamente, então fique de olho nas cotações ao vivo. Se eles se afastarem do preço do seu pedido, você provavelmente não será preenchido imediatamente.
De volta ao nosso exemplo. Os futuros de petróleo bruto caem 20 centavos em menos de dez minutos. Agora você tem que tomar uma decisão, sair agora com lucro ou manter a validade?
4. Gerenciar seu comércio até a saída ou expiração.
Você decide sair enquanto tem um lucro saudável. Claro, o mercado pode cair ainda mais e dar a você o lucro total de US $ 44,25 (menos a taxa de US $ 2) no vencimento. Mas também pode dar a volta e recuperar os lucros que está oferecendo a você.
A obtenção de lucros antecipadamente em um binário diário também pode ser uma boa estratégia se você não puder assistir o mercado o dia todo.
Como você vendeu a opção binária, sair é tão simples quanto clicar no botão Comprar ao lado do seu preço de exercício no gráfico. O preço quando você clica é $ 40.75, um lucro de $ 15 - 2 = $ 13.00 por contrato. Nada mal para menos de 20 minutos de trabalho.
Se o negócio tivesse ido contra você, você poderia ter limitado suas perdas também. Sua perda máxima foi pré-determinada: US $ 55,75 mais US $ 1 para entrar na negociação. Mas você poderia ter saído com uma perda menor da mesma forma que você acabou de lucrar, com dois cliques.
Como você pode ver, criamos a plataforma Nadex Trader e nossas outras plataformas para dar suporte a você, mas não atrapalhar. A parte desafiadora desse comércio foi a parte em que achamos que os investidores deveriam se concentrar: planejar sua estratégia de entrada e saída e executá-la com paciência e disciplina.
Em nenhum momento se preocupou com o quanto você poderia perder, já que você sabia disso na frente. E em nenhum momento você se perguntou se o preço era confiável, ou se a troca poderia estar tomando o outro lado do seu negócio, ou se o seu preenchimento era realmente o melhor possível. E finalmente, a plataforma em si não atrapalhou.
Sem essas distrações, você estava livre para se concentrar na negociação em si.
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Negociando Petróleo Bruto.
& laquo; Negociando Prata.
Índices de negociação & raquo;
Você aprenderá sobre os seguintes conceitos.
Introdução à negociação de petróleo bruto Oferta e demanda Fatores de precificação.
Se você tiver alguma dúvida ou sugestão, você está convidado a participar de nossa discussão no fórum sobre Trading Crude Oil.
Introdução.
A última mercadoria sobre a qual vamos falar é o petróleo bruto. Este é um dos três principais ativos mais negociados no mercado de opções binárias, por isso aconselhamos que você se familiarize com todos os detalhes sobre o petróleo bruto, porque ele certamente continuará a ser uma parte importante da negociação de opções binárias.
A popularidade do petróleo bruto no comércio decorre de seu papel fundamental na vida moderna. Como uma commodity usada para produzir recursos energéticos para impulsionar veículos modernos de transporte, o petróleo bruto tornou-se insubstituível, ou pelo menos no futuro próximo. Foi somente no alvorecer do século 21, quando os veículos movidos a energia alternativa usando eletricidade e hidrogênio foram desenvolvidos, com o primeiro dando seus primeiros passos no mercado de massa agora, enquanto o último ainda tem um longo caminho a percorrer.
Flutuações no preço da matéria-prima têm um efeito amplo nos preços de bens e serviços, devido às mudanças nos custos de transporte, o que afeta a atividade econômica. Além disso, as mudanças nos preços também afetam os principais países produtores, dada a grande participação do petróleo cru em sua folha de exportações. Um dos exemplos mais brilhantes é o Canadá, que é uma das poucas economias altamente desenvolvidas que é um exportador líquido de energia e, especialmente, petróleo bruto. Isso, obviamente, implica uma forte correlação entre os preços do petróleo bruto e o dólar canadense. Para saber mais sobre a economia canadense e seus laços com as exportações de commodities, leia nosso artigo - Perfil do dólar canadense - Visão geral econômica e política monetária & # 8221; e seu acompanhamento.
As fracções comuns do petróleo bruto como combustíveis são: gasolina, gasóleo, querosene, combustível para aviação, fuelóleo, gás de petróleo liquefeito e butano.
No entanto, os combustíveis não são os únicos subprodutos do petróleo bruto. A matéria-prima é utilizada para a produção de alcenos, que podem ser fabricados em plásticos ou outros compostos, lubrificantes, asfalto, cera, cera de parafina e outros.
Fatores de preços do petróleo bruto.
O petróleo bruto mantém um valor razoavelmente estável devido à taxa global de produção e demanda globais. No entanto, flutuações rápidas e amplas também podem ser observadas, especialmente em épocas de tensões geopolíticas, ou perto de grandes produtores de petróleo. A melhor maneira de abordar a negociação de opção binária de petróleo bruto é basear-se em análise fundamental e usar análise técnica para determinar os melhores pontos de entrada e saída para o seu comércio. Aqui estão alguns dos principais fatores que você deve estar atento:
Relatório semanal dos estoques de petróleo bruto das Nações Unidas, às 14:30 GMT na quarta-feira Relatórios mensais do IEA e do EIA sobre petróleo, Rússia e Mar do Norte Desastres naturais que podem afetar infraestruturas cruciais, especialmente no Golfo do México e no Mar do Norte ou próximo a grandes produtores de petróleo, especialmente no Oriente Médio Dados econômicos de grandes consumidores de petróleo que podem apontar para uma aceleração ou desaceleração da atividade econômica e, portanto, da demanda de petróleo, especialmente nos EUA, China e Europa.
O relatório de estoques é o primeiro dado a ser verificado pelos investidores quando eles planejam apostar em binários de petróleo bruto. Esses relatórios são divulgados pelo Departamento de Energia dos EUA todas as semanas na quarta-feira e mostram quantos barris de petróleo bruto são mantidos por empresas dos EUA, excluindo a Reserva Estratégica de Petróleo, que é mantida pelo Departamento de Energia dos EUA. Como o relatório de estoques de petróleo bruto dos EUA reflete as mudanças no balanço entre oferta e demanda, o relatório geralmente faz com que os preços flutuem. No entanto, como o relatório do governo não é o único fator que afeta os preços do petróleo, sua análise não pode ser baseada somente nas estatísticas de EIA, o que significa que você precisa combinar as informações recebidas do relatório com outros dados para fazer uma previsão precisa. .
Clima e desastres.
Relatórios climáticos podem se transformar em um dos fatores mais importantes que afetam o preço do petróleo bruto. Por exemplo, se as agências meteorológicas prevêem um inverno longo e frio, é muito provável que haja uma demanda maior por combustíveis para aquecimento. Além disso, o clima extremamente frio normalmente faz com que veículos & # 8217; motores para consumir mais combustível, aumentando a demanda.
Desastres naturais, como furacões, também afetarão o preço do petróleo. As plataformas de petróleo localizadas ao longo da costa do Golfo dos EUA são frequentemente atingidas por furacões, o que reduz significativamente a capacidade de operação, forçando a evacuação de pessoal. Isso em termos de cortes na produção e provoca um salto nos preços.
A sazonalidade também é um fator, já que as refinarias são normalmente fechadas para manutenção para mudar para a produção de combustíveis de verão ou inverno antes da respectiva estação.
Dados econômicos, inquietação.
Como a lógica determina, os principais dados econômicos e os eventos macroeconômicos também afetam os preços do petróleo, já que uma economia global em contração estimulará menos demanda por combustível, em oposição ao crescimento acelerado. Assim, em tempos de recessão, o petróleo está tipicamente sendo negociado a preços mais baixos, caso não haja ameaças do lado da oferta. Por outro lado, a expansão econômica implica maior demanda por petróleo e, portanto, preços mais altos. Comerciantes de petróleo & # 8217; O foco é principalmente transferido para os dados dos Estados Unidos, da China e da União Européia (como uma entidade única), os três principais consumidores do mundo.
E, por último, mas não menos importante, a turbulência geopolítica nos principais produtores de petróleo, ou perto deles, tende a ter um efeito imediato e forte sobre os preços do petróleo, especialmente quando se trata de membros da Organização dos Países Exportadores de Petróleo e nações vizinhas. 8211; o maior exportador de energia do mundo.
Se você tiver alguma dúvida ou sugestão, você está convidado a participar de nossa discussão no fórum sobre Trading Crude Oil.
Futuros Light Light Crude Oil (WTI) e Opções.
O NYMEX WTI (CL), o benchmark de petróleo mais líquido do mundo, fornece acesso ao preço global do petróleo com o mais diversificado conjunto de contratos de futuros e opções. Agora, com o WTI firmemente reconectado aos mercados globais de energia, os juros em aberto continuam a crescer à medida que os clientes protegem o risco do mercado de petróleo.
Alteração de especificação WTI.
Destaques da Especificação WTI:
Em resposta a mudanças na indústria física, e para garantir a continuidade da alta qualidade e integridade do petróleo bruto doméstico light que está sendo entregue contra nossos contratos futuros do NYMEX WTI, adicionaremos cinco parâmetros de teste adicionais às nossas especificações de contratos futuros de WTI começando com o mês de vencimento de janeiro de 2019.
Principais benefícios.
Referência mais líquida.
Os futuros de petróleo bruto do NYMEX WTI (CL) consolidaram-se firmemente como o benchmark global bruto com volume médio diário de mais de 1,4 milhões em novembro de 2017 e participação de mais de 2,5 milhões de contratos.
Opções Profundas Liquidez.
As opções do WTI Crude Oil (LO) possuem volume médio diário de mais de 190.000 em novembro de 2017, com 83% negociadas eletronicamente.
Hedge Preciso.
As opções semanais do WTI (LO1-LO5) dão a você a precisão para gerenciar a volatilidade de curto prazo e o risco de evento com um prêmio menor. A média de volume diário é superior a 400%, para mais de 3.000, em novembro de 2017, a partir de 2016.
Uma opção para atender qualquer necessidade.
Escolha a opção que melhor se adapta à sua estratégia / perfil de risco com uma extensa lista de opções sobre futuros WTI, incluindo estilo americano, estilo europeu, mensal, semanal, diário, spread de calendário, spread entre commodities, preço médio e faixa de futuros opções.
NYMEX Crude Oil Futures e Mercado de Opções de Negociação.
* As informações contidas nesta página da Web provêm de fontes consideradas confiáveis. Nenhuma garantia está sendo feita para a precisão ou integridade do conteúdo.
Troca clara doce do mercado de futuros do petróleo bruto.
Os contratos futuros de petróleo bruto são a commodity mais negociada do mundo, e o contrato futuro de petróleo bruto da Divisão NYMEX é o mais líquido do mundo para futuros negócios de petróleo bruto, bem como o contrato de maior volume do mundo em commodities físicas. Gestão de risco adicional e oportunidades de negociação são oferecidas através de opções sobre o contrato futuro de petróleo bruto; opções de spread de crack sobre o diferencial de preços de contratos futuros de óleo de aquecimento versus contratos futuros de petróleo bruto ou contratos futuros de gasolina sem chumbo versus futuros de petróleo bruto. O contrato futuro de petróleo bruto da NYMEX pode ser o contrato futuro de energia mais importante do mundo.
Futuros do Petróleo Bruto e Factos Rápidos das Opções.
Contrato de 1.000 barris.
movimento de um centavo é igual a $ 10.
negocia todos os meses.
Símbolo de futuros de petróleo bruto (CL)
Aqui está a brochura do CME Group / NYMEX para os futuros e opções do petróleo cru WTI.
Preocupações geopolíticas no Oriente Médio podem causar extrema volatilidade nos mercados de futuros e opções de petróleo bruto, bem como nos destilados, como gasolina sem chumbo e óleo para aquecimento. As tensões com o Irã são especialmente importantes para os comerciantes de energia, porque a produção diária de petróleo bruto do Irã é estimada em cerca de 4 milhões de barris. Eles também têm o potencial de atrapalhar ou bloquear o Estreito de Ormuz com sua marinha, o que pode causar grandes atrasos na navegação. Aproximadamente 20% do petróleo mundial passa pelos estreitos, o que torna as tensões geopolíticas com o Irã um fator crítico nos preços futuros do petróleo bruto.
O contrato futuro de petróleo bruto é negociado em unidades de 1.000 barris, e o ponto de entrega é Cushing, Oklahoma, que também é acessível aos mercados spot internacionais por meio de oleodutos. O contrato futuro de petróleo bruto prevê a entrega de vários graus de petróleo bruto estrangeiro, nacional e internacionalmente negociado, e atende às diversas necessidades do mercado físico de petróleo bruto.
Durante os ataques terroristas de 11 de setembro, o NYMEX foi destruído, mas em poucos dias os mercados de futuros de petróleo bruto e de opções de petróleo estavam sendo negociados novamente. Este é um testemunho da força e viabilidade dos mercados futuros de energia e das bolsas de commodities nos Estados Unidos da América.
Os Contratos Futuros de Petróleo Bruto - Preços de Petróleo Bruto.
As negociações do contrato futuro de petróleo bruto do Oriente Médio com os preços cotados em dólares e centavos por barril (US $ 00,00 / bbl) e uma unidade contratada de 1.000 barris. As regras de flutuação de preço max / min são consistentes com o contrato futuro leve e bruto da Bolsa, assim como os procedimentos de liquidação.
Após o último dia de negociação regular, a liquidação final do contrato futuro de petróleo bruto é baseada na liquidação em dinheiro contra a média mensal acumulada do índice ao longo do mês do contrato. O cálculo do preço final de liquidação de futuros do petróleo bruto é concluído na data final do negócio do mês do contrato (por exemplo, 30 de outubro para o contrato de outubro de 1998).
Você é um hedger de petróleo bruto? Se sim, clique aqui para saber mais.
Opções de petróleo bruto em contratos futuros explicados.
Uma opção de compra de petróleo bruto dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar o contrato futuro subjacente para um período de tempo específico e um preço específico (preço de exercício). Digamos que você queria comprar uma opção de compra de petróleo bruto de US $ 50 em fevereiro e pagar um prêmio de US $ 1.900.
Isso significa que você comprou o direito, mas não a obrigação de comprar 1.000 barris de petróleo bruto em fevereiro por US $ 50 por barril. Naturalmente, muito poucas opções são compradas com a finalidade de receber a entrega, mas esse é um resultado potencial. É provável que você tenha comprado a opção de petróleo para proteger seu risco de preço no mercado físico de petróleo bruto (talvez você seja um produtor e possua um poço de petróleo ou seja um consumidor e possua uma refinaria) ou esteja especulando que os preços do petróleo bruto vai subir em uma tentativa de obter lucro.
Uma opção de venda de petróleo bruto dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender o contrato de futuros subjacente por um período de tempo específico e um preço específico. Digamos que você queira comprar uma opção de venda de petróleo cru de US $ 40 e pagar um prêmio de US $ 1.150.
Isso significa que você tem o direito, mas não a obrigação, de vender 1.000 barris de petróleo bruto em fevereiro a US $ 40 por barril.
O fator delta de uma opção representa a porcentagem estimada de mudança que uma opção receberá com base nos movimentos do contrato futuro subjacente.
Vamos supor que a opção de compra de petróleo bruto de US $ 50 acima tenha um fator de 30% de delta. Isso significa que, se o contrato futuro subjacente tivesse uma alta de US $ 1.000, a opção de compra acumularia aproximadamente US $ 300 ou 30% de US $ 1.000 no contrato futuro de petróleo bruto.
As opções estão perdendo ativos, o que significa que elas perdem valor à medida que o tempo passa. O teta de uma opção é a medida do decaimento do tempo.
Vamos supor que você tenha comprado uma opção de compra de petróleo bruto de US $ 50 com 60 dias restantes até a expiração. Vamos supor também que os preços futuros do petróleo bruto tenham se movido muito pouco no último mês e sejam exatamente o mesmo preço 30 dias depois. Sua opção terá perdido 30 dias de tempo e, portanto, valerá menos hoje que foi quando faltavam 60 dias para a expiração.
Vega é uma medida da volatilidade implícita de um contrato de opção no que se refere ao seu contrato futuro subjacente. Por exemplo, se o contrato futuro subjacente for extremamente volátil, a volatilidade implícita das opções desse contrato futuro será afetada.
Em um ambiente de alta volatilidade implícita, os prêmios de opções tendem a se expandir. Por outro lado, em um ambiente de baixa volatilidade implícita, os prêmios de opções tendem a diminuir.
* As informações do contrato mudam de tempos em tempos. Por favor clique aqui para ver as especificações mais recentes do contrato e clique aqui para os horários de negociação mais recentes.
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