Base de custo de negociação de opções

Base de custo ajustada e opções.

Base de custo ajustada. Uma frase sonora nerd para alguns, mas é música para os meus ouvidos.

Sabemos que base de custo significa, como na base de custo de uma participação de ações adquirida em várias transações durante um período de tempo.

O cálculo da base de custo é relativamente simples. Suponha que você compre 100 ações da The XYZ Zipper Company uma vez a cada trimestre por dois anos. Isso significa que você adquiriu 800 ações (100 ações x 8 trimestres).

Para calcular a base de custo, você simplesmente pega a quantia acumulada de dinheiro que gastou comprando a ação e divide-a pelo número total de ações adquiridas, neste caso 800. O resultado é a base de custo, ou o preço médio da ação que você pago de cada uma das suas 800 ações.

Base de custo ajustada definida.

Então, o que é exatamente uma base de custo ajustada e por que é importante?

Às vezes, o poder de uma palavra ou frase é derivado de sua capacidade de fazer você questionar suas próprias suposições. Apenas conhecer a frase existe encoraja você a ter diferentes possibilidades. Nesse caso, a Base de custo ajustada faz com que você se pergunte: é possível ajustar a base de custo de suas participações?

A resposta é sim.

[Por favor, note - o conceito de "base de custo ajustado" NÃO é uma designação de imposto oficial. Sempre tratei minhas receitas e retornos de opções como ganhos de capital de curto prazo, mas não sou contabilista de imposto e não dou conselhos fiscais além de recomendar que você consulte um especialista em impostos para entender as implicações fiscais das opções de negociação.]

Através de várias técnicas conservadoras de negociação de opções, não é apenas possível ajustar sua base de custo - seja em suas participações de longo prazo, ou às vezes em opções de prazo mais longo (como LEAPS) que você possui - é realmente muito fácil.

E, provavelmente, é desnecessário dizer isso, mas vou explicá-lo explicitamente - quando estamos falando de uma base de custo ajustada, estamos falando em ajustá-lo para baixo.

Como reduzir sua base de custo com opções.

Em um mundo fácil e simples, comprar e manter o mundo, a única oportunidade que você tem de reduzir a base de custo de suas ações é esperar que a ação desça e depois comprar mais ações. Não é uma maneira particularmente inteligente de ganhar dinheiro, é?

Mas, através do uso estratégico de opções, você ganha a oportunidade de potencialmente reduzir sua base de custos, independentemente das condições do mercado. E isso tem profundas conseqüências.

Uma base de custo ajustada que é consistentemente e incrementalmente reduzida significa que você minimiza (ou até mesmo elimina) as perdas quando as ações são negociadas mais baixas; isso significa que você gera ganhos quando seu estoque é plano; e isso significa que você obtém ganhos ainda maiores quando seu estoque se move mais alto.

Não admira que a frase seja música para os meus ouvidos.

Em suma, adotando uma mentalidade de base de custo ajustada permite-lhe sempre adquirir suas ações para um desconto - e, em seguida, receber descontos perpétuos depois.

Então, como exatamente isso funciona? Vamos deixar duas técnicas básicas, embora estas não sejam as únicas técnicas:

Técnica # 1 - Escrita Coloca.

Para revisar: se você escreve ou vende uma venda a descoberto, você está essencialmente se oferecendo para comprar 100 ações de uma ação a um determinado preço (preço de exercício) entre agora e a data de expiração do contrato de opções.

Em troca, você recebe uma quantia fixa de prêmio, ou dinheiro, depositada em sua conta de corretagem.

Se a ação fechar no vencimento acima do preço de exercício, o contrato expirará sem valor e o prêmio recebido será gratuito e claro.

Se a ação fechar abaixo do preço de exercício e você não comprar a opção de venda para fechá-la e você não a distribuir (recomprando a opção de compra e depois revendendo outra com uma data de vencimento posterior), você será obrigados a comprar essas 100 ações ao preço acordado.

O benefício de escrever puts para adquirir ações é que, se você realmente adquirir as ações, estará fazendo isso a um preço mais baixo (o preço de exercício) do que o preço atual quando configurou inicialmente o negócio.

Mas há outro benefício: base de custo ajustada. Você não está realmente pagando o preço de exercício da ação, mas sim o preço da ação menos o valor total do prêmio recebido.

Exemplo: Suponha que você estava tentando adquirir 100 ações da The XYZ Zipper Company por US $ 35 / ação. Vamos supor o seguinte:

O preço atual da ação é $ 37 Você escreve um put no preço de $ 35 em um mês por $ 1 em premium (ie $ 100 em dinheiro) XYZ fecha acima de $ 35 / share Você continua escrevendo $ 35 por mês e XYZ continua fechando acima de $ 35 / share (com os puts expirando sem valor) Após 9 meses fazendo isso, vamos supor que você tenha acumulado, $ 9 / contrato em premium (ou $ 900 em dinheiro). No final do mês 10, a XYZ fecha @ $ 34,50 / ação e você permite que o contrato seja atribuído a você em vez de transferi-lo.

Na superfície, você pagou US $ 35 / ação por uma ação que agora está sendo negociada a US $ 34,50. Excluindo comissões, sua base de custo é de US $ 35 / ação.

Mas sua base de custo ajustada leva em consideração todo o prêmio recebido até o momento. O efeito líquido é, excluindo comissões, uma base de custo ajustada de US $ 26 / ação (preço de exercício de US $ 35 menos US $ 9 no prêmio acumulado).

Técnica # 2 - Escrevendo Chamadas Cobertas.

Outra técnica usada para ajustar a base de custo para baixo é escrever chamadas cobertas em ações que você já possui. Ao contrário do exemplo anterior, você está, na verdade, oferecendo a venda de suas ações a um preço mais alto em uma data definida, em troca da receita do prêmio.

A escrita de chamada coberta é um método popular para gerar renda a partir de suas participações, e existem diferentes abordagens para a estratégia, desde as muito conservadoras até as mais agressivas.

A maioria dos comerciantes que empregam estratégias de redação de chamadas cobertas o fazem da perspectiva de gerar renda em holdings de prazo mais longo (como gerar dividendos extras) ou como uma forma um pouco mais segura de investir momentum (ganhos são ganhos de capital mais prêmios recebidos com o benefício agregado). do prêmio recebido funcionando como proteção marginal para o lado negativo).

De longe, o maior risco para os investidores que escrevem chamadas cobertas em suas participações de longo prazo ocorre quando há uma grande movimentação para cima de suas ações para que elas sejam chamadas de volta. Se o prêmio que você recebeu for apenas uma fração dos possíveis ganhos de capital que você perdeu, você estará chutando-se nos próximos anos.

No entanto, existem abordagens mais conservadoras, como o método de escrita de chamadas cobertas da Leveraged Investing, detalhado no The Essential Leveraged Investing Guide.

Esta estratégia de escrita de chamada coberta personalizada reduz significativamente as chances de que você seja chamado de suas posições contra sua vontade. Em troca de não tentar maximizar o potencial de seu faturamento em potencial, você mantém um controle considerável sobre a propriedade de suas ações.

Os benefícios completos dessa estratégia podem ser melhor demonstrados quando você concebe o prêmio que recebe menos em termos de renda ou dividendos gerados automaticamente e mais em termos de um método pelo qual você ajustou a base de custo.

Suponha, por exemplo, que você possuía ações da The XYZ Zipper Company com uma base de custo original de US $ 35 / ação. E vamos também supor que você adotou uma abordagem de investimento alavancado para seus investimentos para ajustar consistentemente sua base de custo menor em apenas US $ 2 ou US $ 3 / ação por ano sem colocar suas ações em risco significativo de serem chamadas.

Reduzir a base de custos das suas participações em US $ 2 a US $ 3 / ação pode não parecer um lucro recorde, mas a realização deste ano e do ano terá consequências profundas. Em uma base percentual, cada US $ 2 a US $ 3 adicionais que você derrubar da sua base de custo original tem um efeito de composição. À medida que sua base de custo é ajustada para mais e para menos, cada dólar subseqüente representa uma porcentagem cada vez maior de redução.

Além disso, ao longo dos anos, à medida que seu estoque presumivelmente é negociado mais alto, torna-se mais fácil obter os mesmos resultados de prêmio, ou melhor, aumentar o prêmio que você gera com segurança e, assim, ajustar a base de custo mais baixo a uma taxa acelerada.

Pensamentos finais.

É uma questão de preferência pessoal, claro, se você optar por considerar a receita de prêmio relacionada a suas participações de longo prazo (recebidas antes de você adquirir essas posições ou depois) como receita adicional ou como uma redução de sua base de custo.

O importante é que você escolha apenas um método contábil, por assim dizer, e mantenha a consistência ao fazê-lo.

O outro fator é que, se você optar por considerar a receita do prêmio como uma técnica de base de custo ajustada, é importante reinvestir o prêmio recebido em vez de gastá-lo.

Você não precisa reinvestir no mesmo estoque, mas se gastar o prêmio recebido, estará negando o benefício de reduzir sua base de custo. Você também está reduzindo o valor do seu investimento original. E isso não é maneira de enriquecer.

Para uma ilustração mais extensa dos benefícios de uma base de custo ajustada, consulte o Buy and Hold e o Cheat. página.

Tratamento Tributário Para Call & amp; Coloque Opções.

É absolutamente crucial construir pelo menos um entendimento básico das leis tributárias antes de embarcar em qualquer negociação de opções. Neste artigo, veremos como as chamadas e opções são taxadas nos EUA, ou seja, chamadas e opções para exercício, assim como as chamadas e opções negociadas por conta própria. Também veremos a “Regra da Venda de Lavagem” e o tratamento tributário das opções. Mas antes de prosseguirmos, observe que o autor não é um profissional de impostos e este artigo deve servir apenas como uma introdução ao tratamento tributário das opções. Outras diligências ou consultas com um profissional de impostos são altamente recomendadas.

Em primeiro lugar, quando as opções de compra são exercidas, o prêmio é incluído como parte da base de custo de uma ação. Por exemplo, se Mary comprar uma opção de compra para o Stock ABC em fevereiro com um preço de exercício de US $ 20 e vencimento em junho de 2015 de US $ 1, e as ações forem negociadas a US $ 22 no vencimento, Mary exercerá sua opção. Sua base de custos para as 100 ações da ABC é de US $ 2100 (US $ 20 por ação x 100, mais US $ 100 de prêmio). Se Mary decidir vender sua posição de 100 ações em agosto, quando a ABC estiver negociando a US $ 28, ela perceberá um ganho de capital de curto prazo de US $ 700: US $ 28 para vender as ações que custam US $ 21. Por uma questão de brevidade, renunciaremos às comissões, que podem ser colocadas na base de custo de suas ações. O período de tempo do imposto é considerado de curto prazo, pois é de menos de um ano, e o intervalo é desde o momento do exercício da opção (junho) até o momento da venda de suas ações (agosto).

As opções de venda recebem um tratamento similar: se uma venda é exercida e o comprador é proprietário dos títulos, os prêmios e comissões da venda são adicionados à base de custo das ações / subtraída do preço de venda mediante exercício. O tempo decorrido da posição começa desde quando as ações foram originalmente compradas até quando a venda foi exercida (as ações foram vendidas). Se uma opção de venda for exercida sem a propriedade prévia da ação subjacente, serão aplicadas regras fiscais similares a uma venda a descoberto, com o período de tempo total variando da data do exercício até o fechamento / abrangendo a posição.

Opções longas e curtas para fins de posições de opções puras recebem tratamentos fiscais similares. Ganhos e perdas são calculados quando as posições são fechadas ou quando elas expiram. No caso de gravações de call / put, todas as opções que expiram não exercidas são consideradas ganhos de curto prazo. Abaixo está um exemplo que abrange alguns cenários básicos:

Bob compra uma opção de venda de outubro de 2015 na XYZ com uma greve de US $ 50 em maio de 2015 por US $ 3. Se ele revender a opção posteriormente quando a XYZ cair para US $ 40 em setembro de 2015, ela será taxada sobre ganhos de capital de curto prazo (maio a setembro) ou US $ 10 menos as comissões de prêmio e associadas. Nesse caso, Bob estaria qualificado para ser taxado com um ganho de capital de curto prazo de US $ 7.

Se Bob fizer uma ligação de US $ 60 para a ABC em maio, recebendo um prêmio de US $ 4, com vencimento em outubro de 2015, e decidir recomprar sua opção em agosto, quando XYZ pular para US $ 70 em ganhos inesperados, ele poderá receber uma curta. perda de capital a prazo de US $ 600 (US $ 70 - US $ 60 de greve + US $ 4 de prêmio recebido).

Se, no entanto, Bob comprasse uma greve de $ 75 para a ABC por um prêmio de $ 4 em maio de 2015 com vencimento em outubro de 2016, e a chamada expirasse sem exercício (digamos que a XYZ será negociada a $ 72 no vencimento), Bob perceberá uma perda de capital a longo prazo em sua opção não exercida igual ao prêmio de US $ 400.

Chamadas Cobertas e Colchões de Proteção.

As chamadas cobertas são um pouco mais complexas do que simplesmente fazer chamadas longas ou curtas, e podem se enquadrar em um dos três cenários para chamadas com valor out ou of-the-money: (A) chamada não exercida, (B) chamada é exercitada ou (C) chamada é comprada de volta (comprada para fechar).

Vamos revisitar Mary para este exemplo.

Mary é proprietária de 100 ações da Microsoft Corporation (MSFT), atualmente sendo negociadas a US $ 46,90, e ela escreve uma chamada coberta de US $ 50, vencida em setembro, recebendo um prêmio de US $ 0,95.

Se a ligação não for exercida, digamos que as transações da MSFT sejam de US $ 48 no vencimento, Mary perceberá um ganho de capital de curto prazo de US $ 0,95 em sua opção. Se a ligação for exercida, Mary realizará um ganho de capital com base em seu período total de tempo de posição e seu custo total. Digamos que ela tenha comprado suas ações em janeiro de 2014 por US $ 37, a Mary perceberá um ganho de capital de longo prazo de US $ 13,95 (US $ 50 - US $ 36,05 ou o preço que ela pagou menos o prêmio recebido). Se a compra for recomprada, dependendo do preço pago para comprar a chamada de retorno e do período de tempo decorrido no total para o negócio, Mary pode ser elegível para ganhos / perdas de capital a longo ou curto prazo.

O exemplo acima refere-se estritamente às chamadas cobertas pelo dinheiro ou fora do dinheiro. Os tratamentos fiscais para chamadas cobertas pelo dinheiro (ITM) são muito mais complexas.

Ao escrever chamadas cobertas pelo ITM, o investidor deve primeiro determinar se a chamada está qualificada ou não qualificada, pois o último dos dois pode ter consequências fiscais negativas. Se uma chamada for considerada não qualificada, ela será tributada à taxa de curto prazo, mesmo que as ações subjacentes tenham sido retidas por mais de um ano. As orientações relativas às qualificações podem ser complexas, mas a chave é garantir que a chamada não seja menor em mais de um preço de exercício abaixo do preço de fechamento do dia anterior e que a chamada tenha um período de mais de 30 dias até o vencimento.

Por exemplo, Mary detinha ações da MSFT desde janeiro do ano passado, a US $ 36 por ação, e decide escrever a ligação de US $ 45 em junho, recebendo um prêmio de US $ 2,65. Como o preço de fechamento do último dia de negociação (22 de maio) era de US $ 46,90, uma greve abaixo seria de US $ 46,50 e, como o vencimento está a menos de 30 dias, sua cobertura não é qualificada e o período de manutenção de suas ações será suspenso. Se em 5 de junho, a chamada for exercida e as ações de Mary forem retiradas, Mary perceberá ganhos de capital de curto prazo, mesmo que o período de detenção de suas ações tenha sido superior a um ano.

Para obter uma lista de diretrizes que regem as qualificações de chamados cobertos, consulte a documentação oficial do IRS aqui, bem como uma lista de especificações relacionadas a chamadas cobertas qualificadas também podem ser encontradas no Guia do Investidor.

As opções de proteção são um pouco mais diretas, embora apenas justas. Se um investidor manteve ações de uma ação por mais de um ano e quer proteger sua posição com uma posição de proteção, ele ou ela ainda estará qualificado para ganhos de capital de longo prazo. Se as ações tivessem sido detidas por menos de um ano, digamos onze meses, e se o investidor comprar um título de proteção com mais de um mês de vencimento, o período de retenção do investidor será imediatamente negado e quaisquer ganhos após a venda do estoque será ganhos de curto prazo. O mesmo é verdadeiro se as ações do subjacente forem compradas enquanto a opção de venda for realizada antes da data de vencimento da opção, independentemente de quanto tempo a venda foi realizada antes da compra da ação.

De acordo com a Receita Federal, as perdas de uma garantia não podem ser transferidas para a compra de outra garantia “substancialmente idêntica” dentro de um prazo de 30 dias. A regra de venda de lavagem aplica-se também às opções de compra.

Por exemplo, se Beth tiver uma perda em uma ação e comprar a opção de compra desse mesmo estoque dentro de trinta dias, ela não poderá reivindicar a perda. Em vez disso, a perda de Beth será adicionada ao prêmio da opção de compra, e o período de permanência da chamada será iniciado a partir da data em que ela vendeu as ações. Após o exercício de sua convocação, a base de custo de suas novas ações incluirá o prêmio de compra, bem como a perda de transferência das ações. O período de manutenção dessas novas ações começará na data do exercício da chamada.

Da mesma forma, se Beth assumisse uma perda em uma opção (call ou put) e comprasse uma opção similar da mesma ação, a perda da primeira opção não seria permitida e a perda seria adicionada ao prêmio da segunda opção. .

Finalmente, concluímos com o tratamento fiscal de straddles. As perdas fiscais sobre straddles são reconhecidas apenas na medida em que compensam os ganhos na posição oposta. Se Chris entrar em uma posição de straddle e descartar a ligação com uma perda de $ 500, mas tiver ganhos não realizados de $ 300 nos puts, Chris só poderá reclamar uma perda de $ 200 na declaração de imposto do ano corrente. (Veja Artigo Relacionado: Como a Regra do Straddle Cria Oportunidades Fiscais Para Traders de Opções.)

Os impostos sobre opções são incrivelmente complexos, mas é imperativo que os investidores construam uma forte familiaridade com as regras que regem esses instrumentos derivativos. Este artigo não é de forma alguma uma apresentação completa dos incômodos que regem os tratamentos fiscais de opção e deve servir apenas como um alerta para novas pesquisas. Para uma lista exaustiva de incidentes fiscais, procure um profissional de impostos.

Impostos sobre operações de opções.

Por Jim Woods, Editor-chefe, Investimento em ETF bem-sucedido, Plano da Stock Investor.

Dia do imposto está ao virar da esquina, e para os comerciantes de opções que significa que você melhor se familiarizar intimamente com o Schedule D do seu retorno de imposto. Esta é a forma em que você relata seus ganhos e perdas de capital para o ano, e se você for como a maioria dos operadores de opções, você terá muitos ganhos de capital e perdas de curto prazo, e provavelmente alguns de longo prazo, para lidar com .

Agora, antes de prosseguirmos, recomendo que qualquer pessoa que negocie opções use um contador ou um profissional de impostos para ajudar a preparar o retorno dele. Sim, você pode usar o software de preparação de impostos se tiver certeza de que acompanhou todos os seus negócios ao longo do ano, mas se surgirem dúvidas sobre uma determinada transação, você pode ficar sozinho tentando decifrar a resposta. Com um profissional de CPA ou de impostos ao seu lado, a maioria das dúvidas pode ser resolvida de maneira rápida e fácil.

Então, como você trata as opções do seu retorno de imposto?

Bem, primeiro importa se você é um titular de opções ou um escritor de opções. Vamos começar por olhar para o que o tratamento fiscal e os problemas são, se você é um titular de opções.

Impostos para compras de opção.

Quando você possui opções de compra ou de compra, há basicamente três coisas que podem acontecer.

Primeiro, suas opções podem expirar sem valor; nesse caso, a quantia de dinheiro que você pagou pela opção seria uma perda de capital. Se for uma opção de longo prazo mantida por mais de um ano, a perda seria considerada uma perda de capital de longo prazo, e não uma perda de curto prazo.

A segunda coisa que pode acontecer é que você pode vender sua opção antes do vencimento, e a diferença entre o preço pago pela opção e o preço pelo qual você a vendeu é o lucro ou a perda que você deve informar sobre seus impostos.

A terceira coisa que pode acontecer é que você pode exercer sua opção de venda ou compra.

No caso de puts, você pode exercer a opção vendendo suas ações para o escritor. Nessa situação, você subtrairia o custo da opção de venda do valor da venda, e seu ganho ou perda seria de curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo você mantinha as ações subjacentes.

Com as opções de compra, você faz uma chamada comprando o número designado de ações do editor de opções. Em seguida, você adiciona o custo da opção de compra ao preço pago pelo estoque e essa é a sua base de custo. Então, quando você vender o estoque, seu ganho ou perda será de curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo você mantém as ações.

Impostos para os Escritores de Opções.

Se você é um escritor de opções, as regras são diferentes, mas elas também se encaixam basicamente em duas categorias principais.

Primeiro, se você escrever uma opção e essa opção expirar, o pagamento do prêmio recebido se tornará um ganho de capital de curto prazo.

Em segundo lugar, se você escrever uma opção de compra ou venda e essa opção for exercida, as transações serão tratadas da seguinte maneira:

No caso de uma opção de venda que é exercida, como o escritor de que colocar você tem que comprar o estoque subjacente. Isso significa que você pode reduzir sua base de custo para fins fiscais pelo valor que coletou para a opção de venda.

Quanto às opções de compra, você deve adicionar o prêmio coletado ao produto total de sua venda, e o ganho ou perda é tratado no Anexo D de acordo com o tempo que você deteve as ações subjacentes.

Agora, há muitas outras considerações ao lidar com as opções e suas declarações fiscais, mas, como em muitos casos com impostos, elas precisam ser tratadas individualmente, de acordo com o quadro fiscal específico. É por isso que recomendo empregar um profissional de impostos para ajudá-lo, especialmente se suas opções de comércio incluem straddles, borboletas, condores ou outras posições que você não tem certeza de como contabilizar naquele Schedule D.

5 principais ações para a recuperação.

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Economize em impostos: Conheça sua base de custo.

Muitas pessoas não gostam tanto de pensar em impostos que ignoram o assunto até o final da temporada de arquivamento. Infelizmente, esperar até o último minuto para lidar com questões fiscais pode levar a oportunidades perdidas de reduzir potencialmente sua fatura fiscal.

Os investidores que incluem o planejamento tributário como parte de sua estratégia de investimento poderiam ver benefícios fiscais significativos no longo prazo, diz Hayden Adams, diretor de planejamento tributário e financeiro do Schwab Center for Financial Research.

Você não deveria estar apenas pensando em ganhos e perdas de capital. Investidores experientes sabem como gerenciar a chamada “base de custo” e manter períodos de seus investimentos para ajudar a reduzir os ganhos que estão sujeitos a impostos. Conhecer sua base de custos pode ser uma ferramenta valiosa.

O que é base de custo?

Simplificando, sua base de custo é o que você paga por um investimento, incluindo taxas de corretagem, “cargas” e qualquer outro custo de negociação - e pode ser ajustado para ações corporativas, como fusões, desdobramentos e pagamentos de dividendos. Isso é importante porque seu ganho (ou perda) de capital será a diferença entre a base de custo e o preço pelo qual você vende seus títulos. Esse custo é muito fácil de calcular, se você não reinvestir dividendos ou a média de custo do dólar ao investir.

Mas se você comprar ao longo do tempo - mesmo que automaticamente através de um plano de reinvestimento de dividendos - cada bloco de ações comprado provavelmente terá um custo e período de manutenção diferentes. Assim, você pode escolher entre as ações de alto ou baixo custo e de longo ou curto prazo quando vender, e fazer com que a venda funcione de acordo com sua melhor vantagem fiscal.

Como alternativa, você pode usar o método padrão automático, que exige esforço ou cálculo zero de sua parte, mas pode custar mais em impostos. (Determinar a base de custo para os títulos pode ser mais complicado, especialmente se você os comprou entre 1993 e 2013, e nesse caso você teria que considerar se os comprou por “par” - ou valor de face - pagou um prêmio, ou conseguiu um desconto.)

As regras fiscais federais exigem que as corretoras reportem sua base de custo ao IRS quando você vender um investimento somente se esse investimento tiver sido adquirido após uma das seguintes datas:

Ações adquiridas em ou após 1º de janeiro de 2011. Fundos mútuos, ETFs e planos de reinvestimento de dividendos adquiridos em ou após 1º de janeiro de 2012. Outros valores mobiliários especificados, inclusive a maioria dos títulos de renda fixa e opções adquiridas em ou após 1º de janeiro de 2014.

Se uma corretora relata ou não sua base de custo ao IRS, você é responsável por informar o valor correto ao arquivar seus impostos. E o método de contabilidade que você escolhe para identificar as ações que você vende pode fazer uma grande diferença no valor que você acaba pagando. Para entender por que, você tem que saber um pouco sobre como o IRS analisa a contabilidade da base de custo.

Primeiro a entrar, primeiro a sair.

A base de custo dos seus compartilhamentos não importa muito até você vender. Mas quando você faz, o IRS dá-lhe duas maneiras de calcular a base de custo com ações individuais e quatro maneiras de descobrir isso com fundos mútuos.

O método padrão - o método contábil que o IRS assumirá para as vendas de ações e de fundos mútuos, se você não fornecer instruções em contrário - é chamado FIFO, ou “primeiro a entrar, primeiro a sair”. Isso significa que se você vendeu 100 ações de uma participação de 1.000 ações, o IRS assumirá que as ações que você vendeu foram as primeiras ou mais antigas que você comprou. É claro que esses têm o menor custo e a maior obrigação tributária, assumindo um mercado crescente.

Identificação específica.

A outra opção com ações individuais é chamada de "identificação específica". A identificação específica é o método que provavelmente lhe dará mais flexibilidade e, potencialmente, o melhor resultado fiscal.

Digamos que você tenha comprado 500 ações da XYZ Corp. há 10 anos por US $ 10 por ação, ou US $ 5.000; você também pagou uma comissão de corretagem de US $ 50 por um custo total de US $ 5.050, ou US $ 10,10 por ação. Vários anos depois, você comprou um segundo grupo de 500 ações por US $ 60 por ação, ou US $ 30.000; você também pagou uma comissão de US $ 10, para um total de US $ 30.010, ou US $ 60,02 por ação.

Agora, digamos que essas ações continuem se valorizando, e cada ação agora vale US $ 100. Você quer liquidar 100 ações (assumindo uma comissão de US $ 10 na venda). Dependendo de qual método você usa, você deve impostos sobre ganhos de $ 8.980 em ganhos - ou apenas $ 3.988 em ganhos. (Veja a tabela abaixo para detalhes.)

Identificando compartilhamentos.

Como você identifica os compartilhamentos específicos que deseja vender? Se você fizer o pedido por telefone, poderá informar ao seu corretor quais ações você está vendendo (por exemplo, "as ações que comprei em 5 de julho de 2012, por US $ 11 cada").

Se você está on-line, a abordagem varia de acordo com a corretora. Na Schwab, você verá seu método de base de custo na tela de entrada de pedidos; Se você optar pelo método de Lotes Especificados, poderá selecionar os lotes que deseja vender.

Sua corretora confirmará a venda dessas ações específicas, o que permite que você relate o custo mais alto e o ganho de capital menor em sua declaração de imposto.

Opções para investimentos em fundos mútuos.

Os investidores em fundos mútuos têm duas opções adicionais: "custo médio, categoria única" e "custo médio, categoria dupla". O método "custo médio, dupla categoria" permite calcular um custo médio para ganhos a longo e curto prazo. em baldes separados. Mas esse método raramente é usado porque é extremamente complexo do ponto de vista contábil.

O método mais simples de “custo médio, categoria única” permite que você calcule o custo de toda a holding, divida pelo número de ações possuídas e tenha um custo médio antes de fazer sua primeira venda. Você então subtrai esse custo médio das receitas de vendas para determinar seu ganho ou perda. Esse método fornece a maneira mais simples de lidar com as vendas de fundos mútuos quando você reinvestir dividendos e / ou adicionar regularmente às suas ações.

Há uma grande desvantagem em usar esse método: se você optar por sua primeira venda, deverá continuar usando esse método para cada venda subseqüente até que você liquide completamente a propriedade. Além disso, optar pela identificação específica pode economizar dinheiro.

Digamos, por exemplo, que você compre ações de fundos mútuos todos os meses por meio de um plano de investimento automático. Um mês, as ações podem estar em alta; no mês seguinte, eles podem estar em baixo. Você paga pouca atenção e apenas investe a mesma quantia a cada mês, um processo chamado de "cálculo de custo do dólar".

Para simplificar, suponha que suas ações de menor custo foram as primeiras compradas a US $ 10, que suas ações de maior custo foram compradas a US $ 100 e que seu custo médio foi de US $ 50. Não vamos levar em conta as comissões aqui. Você tem 1.000 ações.

Agora, o valor de mercado dessas ações do fundo é de US $ 60 e você quer vender 100 ações. Vamos comparar três maneiras pelas quais sua venda pode ser reproduzida. Você pode usar a primeira tática first out e vender suas ações de fundos de custo mais baixo. Você poderia ir com o custo médio, categoria única, que simplesmente usaria o preço médio por ação. Ou você pode usar um ID específico e vender suas ações de custo mais alto.

Como você pode ver na tabela abaixo, dependendo do método contábil escolhido, é possível reservar um ganho de capital modesto - ou pode ser mais vantajoso ter uma perda.

Escolhendo um método.

O melhor método de contabilidade para escolher depende de você. Se você tiver participações modestas e não quiser acompanhar de perto quando comprou e vendeu ações, provavelmente o método de custo médio com as vendas de fundos compartilhados e o método FIFO com a venda de ações individuais estará bem.

No entanto, se você for um investidor sensível a impostos, a identificação específica pode economizar muito dinheiro de impostos, especialmente se você usar outras estratégias fiscais, como dar ações valorizadas (em vez de dinheiro) para caridade. Você recebe crédito por uma doação de caridade pelo valor total de mercado das ações doadas a longo prazo, sujeito a certas limitações de renda, mas como a caridade é isenta de impostos, ninguém paga os impostos sobre ganhos de capital.

Para obter mais informações sobre o relatório de base de custo, incluindo um cronograma de quando você pode esperar receber seus formulários de impostos mais recentes da Schwab, faça login em sua conta aqui.

A negociação de opções é reportada ao IRS?

Desde 1 de janeiro de 2013, os corretores são obrigados a relatar operações de opções para o IRS.

Mais artigos.

Como as estratégias de negociação de opções, o tratamento fiscal das operações de opções está longe de ser simples. De acordo com os novos requisitos de relatórios do corretor, as transações de opções são agora informadas ao Internal Revenue Service quando você fecha a posição, incluindo sua base de custo e ganho ou perda de capital. Esteja ciente de que algumas transações de opções, tais como straddles, vendas a descoberto e vendas de lavagem, requerem tratamento tributário especial e podem resultar em um ganho de capital reportável antes do fechamento da posição.

Títulos Cobertos.

O IRS começou a exigir que os corretores mantivessem o controle da base de custo para negociações de títulos a partir de 2011 com negociações de ações. A negociação de opções foi adicionada à exigência em 1º de janeiro de 2013. Qualquer opção negociada após essa data terá a base registrada e informada ao IRS no Formulário 1099-B quando essas opções forem vendidas, incluindo ganhos de capital calculados na transação.

Ganhos e Perdas de Capital.

Com os novos requisitos de relatórios, a sua declaração de corretor e o 1099-B separarão ganhos e perdas de capital de curto e longo prazo. Qualquer título mantido por um ano ou menos resulta em ganho ou perda de capital de curto prazo. Qualquer coisa realizada ao longo de um ano permite uma taxa de ganhos de capital a longo prazo mais favorável, embora a perda seja tratada de forma idêntica. Se, depois de combinar todos os ganhos e perdas durante o ano fiscal, você tiver uma perda líquida, poderá anuir até US $ 3.000 por ano em relação a outras receitas e transferir o restante para exercícios fiscais futuros até esgotar o excesso.

Vendas construtivas.

As vendas construtivas são transações que envolvem uma garantia apreciada de tal forma que a venda da posição resultaria em ganho se você fechasse imediatamente a posição. As opções dentro do dinheiro são um exemplo. Outra é quando você mantém uma ação e compra uma opção para vender a um valor maior que o atual - comprar essa opção representa uma venda construtiva. Você deve perceber o ganho na data da venda construtiva, e a transação será informada ao IRS. Quando você fecha a posição, apenas informa a receita líquida do ganho reconhecido na venda construtiva.

Responsabilidade do Contribuinte.

Se você vender opções compradas antes de 1º de janeiro de 2013, o corretor não poderá relatar a venda ao IRS. No entanto, você ainda precisa relatar a transação quando arquivar sua declaração de imposto. Relate cada venda individual de opções no Formulário 8949, usando a parte apropriada para transações de curto e longo prazo. Transferir os totais para o Anexo D para calcular sua posição líquida de ganho ou perda de capital para o ano fiscal.

Referências (4)

Créditos fotográficos.

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Sobre o autor.

Naomi Smith escreve em tempo integral desde 2009, após uma carreira em finanças. Sua ficção foi publicada pela Loose Id e pela Dreamspinner Press, entre outras. Ela possui mestrado em economia financeira pela London School of Economics e bacharel em economia política pela University of California, Berkeley.